Financial Stability

Reċiproċità

F'sistema finanzjarja integrata bħas‑Suq Uniku tal‑UE hi meħtieġa koordinazzjoni qawwija tal‑politika biex tiġi żgurata l‑effiċjenza tal‑politika makroprudenzjali nazzjonali. Il‑miżuri nazzjonali huma ġġustifikati minħabba d‑diverġenza tar‑riskji ċikliċi u strutturali fl‑Istati Membri. Madankollu, il‑miżuri jista' jkollhom effetti ta' riperkussjonijiet fuq pajjiżi oħra (riperkussjonijiet esterni) u kultant jista' jkun hemm evażjoni min‑naħa ta' fergħat barranin u f'każi ta' self transkonfinali (riperkussjonijiet interni). Dan in‑nuqqas ta' reċiproċità jista' jwassal għal lakuni (leakages) minħabba l‑fatt li l‑miżuri nazzjonali ma jkunux applikabbli għal istituzzjonijiet li jipprovdu servizzi transkonfinali direttament jew permezz tal‑fergħat tagħhom.

Miżura ekwivalenti maħsuba apposta għall‑istess skopertura barranija ta' istituzzjonijiet awtorizzati lokalment għandha tiġi addottata legalment biex jiġu minimizzati lakuni regolatorji u effetti transkonfinali ta' miżuri tal‑politika makroprudenzjali ta' pajjiż ieħor.

Il‑Bord Ewropew dwar ir‑Riskju Sistemiku (ESRB) għandu rwol importanti ta' koordinazzjoni għall‑valutazzjoni ta' miżuri, diskussjoni ta' effetti transkonfinali u rakkomandazzjonijiet dwar miżuri riduttivi, inkluża r‑reċiproċità. Ir‑reċiproċità hi l‑mod li permezz tiegħu jistgħu jiġu żgurati l‑effiċjenza u l‑konsistenza tal‑politika makroprudenzjali lil hinn mill‑fruntieri fi ħdan l‑UE.

Bħalissa, talbiet għal reċiproċità minn Stati Membri tal-UE u Stati terzi rilevanti jintbagħtu lill‑ESRB. Wara li jirċievi t‑talbiet, l‑ESRB jagħmel valutazzjoni ta' dawn it‑talbiet u sussegwentement joħroġ rakkomandazzjonijiet lill‑awtoritajiet rilevanti dwar ir‑reċiproċità għal ċerti miżuri. F'dan l‑istadju, il‑Bank Ċentrali ta' Malta (minn hawn 'il quddiem imsejjaħ 'il‑Bank') jista' jikkonforma u jirreċiproka l‑miżura wara valutazzjoni interna. Jekk il‑Bank jiddeċiedi li ma jikkonformax, hu obbligat jispjega lill‑ESRB ir‑raġunijiet għan‑nuqqas ta' konformità.

Dokumenti Rilevanti

Lista ta' miżuri reċiprokati mill‑Bank wara rakkomandazzjoni tal‑ESRB skont ESRB/2015/2

Din il‑lista ta' miżuri tirreferi biss għar‑reċiproċità volontarja ta' miżuri meħuda mill‑Bank wara rakkomandazzjoni tal‑ESRB skont ESRB/2015/2 (kif emendata permezz ta' ESRB/2016/3). Miżuri li huma soġġetti għal reċiproċità obbligatorja skont il‑qafas leġiżlattiv CRDV/CRR2, inklużi, iżda mhux biss, l‑Artikoli 124 u 164 tar‑Regolament (UE) Nru 575/2013 li jimponu rekwiżiti direttament fuq l‑istituzzjonijiet, mhumiex imsemmija f'din il‑lista.

It-tabella t’hawn taħt tinkludi miżuri makroprudenzjali implimentati minn pajjiżi tal-UE u d-deċiżjoni ta’ reċiproċità adotta mill-Bank Ċentrali ta’ Malta.

Country

Macroprudential measure

ESRB Recommendation date

Decision of the Central Bank of Malta

Estonia

1% Systemic Risk Buffer on total risk exposures located in Estonia

24 June 2016

The Central Bank of Malta decided to reciprocate the Estonian measure by recognising a 1% systemic risk buffer to be applicable by all domestically authorised institutions when the respective exposures are equal to or exceed EUR 200 million through a Statement of Decisiondated 24 October 2016.

Finland

A credit institution-specific minimum level of 15% for the average risk weight on the portfolio of residential mortgage loans secured by housing units in Finland for banks using the IRB approach

8 January 2018

The Central Bank of Malta has decided not to reciprocate the Finnish measure, given that Maltese credit institutions do not make use of IRB models for the purpose of calculating their regulatory capital requirements. In addition, Maltese credit institutions have no material exposures towards the Finnish mortgage market. 

 

Belgium

A flat risk weight add-on of 5 percentage points and a proportionate add-on of 33 per cent of the exposure-weighted average of the risk-weights applied by IRB banks to the portfolio of retail exposures secured by immovable property situated in Belgium

16 July 2018

The Central Bank of Malta has decided not to reciprocate the Belgian measure, given that Maltese credit institutions do not make use of IRB models for the purpose of calculating their regulatory capital requirements. In addition, Maltese credit institutions have no material exposures towards the Belgian mortgage market.

 

Sweden

Credit institution-specific minimum level of 25% for the average risk weight on the portfolio of residential mortgage loans secured by housing units in Sweden for banks using the IRB approach

15 January 2019

The Central Bank of Malta has decided not to reciprocate the Swedish measure, given that Maltese credit institutions do not make use of IRB models for the purpose of calculating their regulatory capital requirements. In addition, Maltese credit institutions have no material exposures towards the Swedish mortgage market.

 

Din li ġejja hi lista tar‑rati tal‑bafer kontroċikliku tal-kapital (CCyB) rikonoxxuti mill‑Bank:

Din il‑lista ta' miżuri tirreferi biss għar‑rikonoxximent diskrezzjonali tar‑rati CCyB min‑naħa tal‑Bank. Din il‑lista ma tinkludix ir‑rati rikonoxxuti skont il‑qafas tar‑rikonoxximent obbligatorju tar‑rati CCyB stabbiliti mill‑awtoritajiet maħtura ta' Stati Membri Ewropej oħra skont il‑qafas leġiżlattiv CRD IV/CRR.

  • Rati ta' aktar minn 2.5 fil‑mija stabbiliti fi Stat Membru ieħor {bħalissa mhux stabbiliti}
  • Rati stabbiliti f'pajjiż terz fejn ir‑rikonoxximent isir wara rakkomandazzjoni skont ESRB/2015/1 {bħalissa mhux stabbiliti}